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【09:50 海螺水泥(600585)：水泥價格承壓沖擊業績 骨料業務增長放量】8月22日給予海螺水泥(600585)推薦評級。　　投資建議：考慮行業需求恢復不及預期，下調公司盈利預測，預計2023-2025年歸母凈利潤分別為144億元、161億元、178億元，原預測為190億元、213億元、234億元，當前股價對應PE分別為倍、倍、倍。盡管業績預測有所下調，但考慮股價層面已有所調整，并且海螺作為水泥行業領軍者，重點布局華東、華南地區，市場需求更具韌性，同時成本管控、運營效率長期保持行業領先水平，分紅比例、股息率亦具備一定吸引力，因此維持“推薦”評級。　　風險提示：1）需求修復或錯峰生產不及預期，行業供需矛盾或加大：若后續地產銷售、施工修復力度弱，或基建實物需求落地不及預期，或各地錯峰生產執行不力，行業供需矛盾加大將導致水泥量價承壓。2）原材料、燃料價格繼續上漲，利潤率進一步承壓風險：當前煤炭價格維持高位，水泥生產成本端壓力較大，若后續煤炭、電力價格繼續上漲，將導致公司利潤率進一步承壓。3）骨料、新能源等業務發展不及預期：公司近年積極拓展骨料石子、混凝土、新能源等業務，以促進與主業協同發展并打開未來成長空間，但業務模式與水泥熟料存在差異，存在相關業務發展不及預期的風險。　　該股最近6個月獲得機構14次買入評級、11次增持評級、6次推薦評級、3次跑贏行業評級、2次優于大市評級、1次強烈推薦評級、1次增持”評級。【09:00 片仔癀(600436)2023年中報點評：業績符合預期 看好提價驅動業績增長】8月22日給予片仔癀(600436)推薦評級。　　投資建議：看好公司業績表現，維持“推薦”評級。片仔癀為400 余年老字號品牌，全國唯二中藥一級保護品種，為少量獲批天然麝香使用資格的藥企之一，終端需求較為強勁，全國滲透率尚有較大提升空間，該機構預計公司23-25年歸母凈利潤為 億元，同比增速為+%/%/22%。該機構看好23 年公司片仔癀系列產品量價齊升，參考歷史及可比公司估值情況給予23年60 倍目標PE，對應目標價327 元，維持“推薦”評級。　　風險提示：核心產品滲透率提升不達預期。　　該股最近6個月獲得機構16次買入評級、7次增持評級、3次推薦評級、1次優于大市評級、1次跑贏行業評級、1次增持-A的投評級、1次謹慎增持評級。【08:40 瑞鵠模具(002997)2023年半年度業績點評：23H1業績符合預期 奇瑞持續貢獻業績】8月22日給予瑞鵠模具(002997)推薦評級。　　投資建議：看好輕量化業務助力公司業績騰飛，該機構預計公司2023-2025年實現歸母凈利潤 億元，當前市值對應2023-2025 年PE 為31/22/17 倍，維持“推薦”評級。　　風險提示：原材料價格波動導致毛利率低預期，新品拓展不及預期，新產能投放不及預期，重點客戶訂單不及預期，匯率風險等。　　該股最近6個月獲得機構5次推薦評級、3次買入評級、3次跑贏行業評級、1次強烈推薦評級、1次優于大市評級、1次增持評級。